Baggrund

Medarbejderaktieordningen omfatter aktier, køberetter til aktier (optioner) eller tegningsretter til aktier (warrants), som personer kan modtage som vederlag i et ansættelsesforhold. Desværre har ordningen dog i dag en række begrænsninger, der særligt rammer mindre og nystartede virksomheder. Det gælder især loftet for, hvor stor en andel af lønnen der kan gives som aktieløn samt kravet om værdiansættelse af det tildelte. Lovforslaget har til formål at gøre ordningen mere fleksibel og reducere den skattemæssige usikkerhed, der ofte er en begrænsende faktor ved implementeringen af medarbejderaktieordningen.

Hvad vil blive ændret?

Lovforslaget lægger op til flere centrale ændringer:

• Afskaffelse af loft for antal warrants, der kan tilbydes som indkomstskattefri medarbejderaktier: Efter gældende ret er hovedreglen i ligningslovens § 7 P, at virksomheder kan aflønne sine medarbejdere med indkomstskattefri medarbejderaktier af en værdi svarende til op til 50 % af medarbejderens årsløn. Dette loft på 50% foreslås afskaffet, således at en medarbejder kan tildeles et ubegrænset antal medarbejderaktier indkomstskattefrit, bl.a. forudsat at medarbejderen på tidspunktet for indgåelsen af tildelingsaftalen oppebærer en årsløn på mindst dagpengesatsen (ca. 253.000 kr. i 2025.
  ‍
• Udvidede størrelses- og alderskrav: Ordningen kan fremover anvendes af virksomheder med op til 150 ansatte, en nettoomsætning eller balancesum på op til 200 mio. kr., og som har været aktive i op til 10 år.

Ordningen kan dermed benyttes i længere tid og af flere vækstvirksomheder end hidtil.

Hvad er de gældende regler?

Efter de nuværende regler kan værdien af tildelte medarbejderaktier som udgangspunktudgøre op til 10 % af medarbejderens årsløn. Grænsen kan øges til 20 %, hvis ordningen tilbydes bredt til medarbejderne, og til 50 % for nye, mindre virksomheder, der er op til 5 år gamle, med højst 50 ansatte og en omsætning/balance på under 15 mio. kr. 

Vores bemærkninger

Lovforslaget er et tiltrængt nybrud, som medfører, at virksomheder kan anvendemedarbejderaktieordninger som et reelt og faktisk værktøj til at tiltrække og fastholde medarbejdere. Anvendelsen af disse ordninger har igennem årene mødt en berettiget kritik, som har været båret af den væsentlige usikkerhed omkring beskatning af warrants. Denne usikkerhed vil lovforslaget i høj grad gøre op med.

Efter de nuværende regler kræver anvendelsen af ligningslovens § 7 P en værdiansættelse af warrants. Det er vanskeligt af flere årsager, hvoraf den primære er tilvalget af den metode, som anvendes til at beregne værdien af warrants.

Fjernelsen af 50 %-grænsen vil gøre ordningen langt mere praktisk anvendelig, da behovet for komplekse værdiansættelser i mange tilfælde forsvinder. Samtidig betyder de højere grænser for alder og størrelse, at ordningen ikke kun bliver relevant for de helt nystartede virksomheder, men også for vækstvirksomheder, der er på vej til at etablere sig.

Det bemærkes for en god ordens skyld, at lovforslaget blot er sendt i høring, og at det derfor kan ændre sig, inden det bliver fremsat for Folketinget. Hos Samar Law følger vi udviklingen omkring lovforslaget tæt og vil løbende opdatere medrelevante udviklinger.